河间府，一支由数百艘拖船组成的船队正沿着永济渠缓缓南下，由于是顺流而下，便不需要纤夫，不过两岸各有一千士兵严密护卫，这是冀军第三轮运输粮草物资。
而在西岸两里外，一支由十人组成的宋朝斥候小队正监视着船队南下，这时，夜幕已悄然降临，但船队并没有靠岸休息的迹象，依旧在河中航行，这也是因为金兵大举南下，但携带粮草不多，高庆裔必须尽快备足粮草，防止金兵粮草不足，最后完颜斜也责怪自己。
见船队没有休息，小队宋军斥候立刻加快速度，向南方奔去。
宋军盯住这支船队已经有五天了，李真率领五百精锐斥候，一直寻找下手的机会。
李真最后将伏击地点放在河间府最南面的大龙镇，大龙镇曾是一座大镇，因运河带来的商机而兴盛，现在已经废弃了，整座镇子原有两百余户人家，现在只剩下几户，大部分房舍都空关着，院子里长满了杂草。
李真看中这个地方有两个原因，一是镇子荒废的房舍很多，易于埋伏，其次是河边的道路非常狭窄，仅一尺宽，人必须侧身走过去，所以士兵在经过镇子时，不能顺着河边走，而是必须绕过镇子，这一段大概长五百步，非常适合宋军布局。
二十几名水鬼背着火油袋已经潜伏在河中，耐心等待着船队到来，亥时左右，船队终于浩浩荡荡驶来了，而护卫的士兵也知道这座镇子的特点，纷纷绕过镇子而行，暂时脱离了对船队的护卫。
水鬼们迅速行动了，他们无声无息的背负着火油袋向船队游去，船队只有为首的大船有十几名船夫，负责控制方向，后面拖船都是五百石的平底船，首尾用铁链子拴在一起，一般也不需要船夫，船上堆着高高的粮草，用油布牢牢盖住，虽然东岸的一千士兵能看到船只，但他们却看见不见船只的另一面。
水鬼们动作十分迅速，他们并不爬上船，而是攀住船舷，用锋利的匕首将油布划开，将火油倒一些进去，然后滑入水中，去向另一艘船下手，大约处理了一百余艘船。
这时，大龙镇的外围忽然传来一片惨叫声，这是埋伏在镇子里的斥候骑兵对一千护卫士兵动手了，他们用角弩射倒了两百多名敌军，随即杀了出去，五百精锐骑兵对阵七百余名普通冀军士兵，战争天平完全倒向了宋军。
东岸的护卫士兵顿时惊慌，统领吹响号角，士兵们开始迅速集结。
战争就是信号，水鬼们开始在船上点火了，一只接一只船只被火把点燃了，火借风势，火油助燃，火势燃烧得异常迅速，几名水鬼拿着火把弯腰在船上疾奔，直接点燃油布，尤其运载草料的船只，更是迅速被点燃。
“靠岸！快靠岸！”东岸士兵大声叫喊。
密集的箭矢嗖嗖地射向船上的水鬼，数名水鬼先后中箭，惨叫落水，这时，船只开始缓缓向东岸靠去。
为首的水鬼部将见形势不妙，还有近一半的船只没有点燃，他大喊一声，“跟我来！”
几名手下跟随他潜入水中，忽然，‘哗！’为首部将窜上船头，狠狠一刀将正在撑船的船夫劈下船去，其余船夫吓得纷纷跳水，向岸边游去。
部将抢过竹竿，奋力向相反方向撑船，阻止住了船队向东岸靠拢，众人一起奋力撑船，船只开始西面岸边靠去。
这时，东岸的士兵大怒，纷纷放箭，射向船首的几名撑船水鬼，一名水鬼闷叫一声，被一箭射中后腰，倒在船头。
“趴下！”
部将急声下来，他和几名士兵纷纷趴下，但手却不停，继续撑船向西岸靠去。
燃烧的船只越来越多，已经有七成船只被点燃了，但还有五十余艘船只尚未点燃，这时，从岸边冲来数十名士兵助战，他们直接将火油桶抛上尚未燃烧的船只，随即火箭射出，大火立刻熊熊燃烧起来。
火油桶的效果立竿见影，只片刻，五十几艘大船全部被点燃，整个河面上火光冲天，形成了一条长长的火龙，对岸士兵又叫又骂，却无计可施。
但考虑船队被烧的严重后果，开始有不少士兵潜逃了。
天快亮时，数百船都被烧沉，河面上只剩下一些烧得漆黑的残骸，而东岸上的士兵已经不见了，也不知是连夜当了逃兵，还是去大名府报告领罪去了，但统兵将领却在半夜弃兵而逃，数百艘船只被毁，作为主将，他必死无疑，索性连夜逃走了。